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N° 01 · 2025 — Hexagon Advisor · Boutique de financement Édition · La Maison Edition · The House
PME européennes · Financement structuré European SMEs · Structured financing

Le capital,
structuré pour la durée,
à votre service.

Capital,
structured for the long run,
at your service.

Hexagon Advisor est une boutique spécialisée dans le financement des PME en Europe. Nous analysons votre situation, identifions un instrument adapté et structurons l'opération via le fonds Hexagon Capital Fund.

Hexagon Advisor is a boutique specialising in financing European SMEs. We analyse your situation, identify a suitable instrument and structure the transaction through the Hexagon Capital Fund.

§ Rendement annualisé · depuis 2021
§ Annualised return · since 2021
+11.55%
Hexagon Capital Fund — performance auditée.
Hexagon Capital Fund — audited performance.

Hexagon Capital Fund

Sourcing et structuration de dossiers pour le compte du fonds.

Sourcing and structuring of files on behalf of the fund.

Sur-mesure

Tailored

Equity, dette, hybrides : l'instrument adapté à votre calendrier.

Equity, debt, hybrids: the instrument suited to your timeline.

Non intrusif

Non-intrusive

Pas de board, pas de covenant. Déblocage rapide.

No board seat, no covenant. Fast disbursement.

§ 01
34
Sociétés financées
Companies financed
§ 02
17 M€
Déployés depuis création
Deployed since inception
§ 03
14 M€
En obligations
In bonds
§ 04
< 4 sem.
< 4 wks
Délai de déblocage
Disbursement delay

/ / Source — Données au 31 mars 2026, sur la base des états financiers du fonds et des relevés Hexagon Advisor / Funds Avenue S.A.

/ / Source — Data as at 31 March 2026, based on fund financial statements and Hexagon Advisor / Funds Avenue S.A. records.

§ 02 — L'approche De l'analyse à la signature From analysis to signing

Une boutique à votre service,
de la première analyse à la signature.

A boutique at your service,
from first analysis to signing.

Hexagon Advisor source et structure les dossiers de financement destinés au fonds Hexagon Capital Fund. Notre rôle : identifier les entreprises qui correspondent aux critères et monter l'opération dans les meilleures conditions.

Hexagon Advisor sources and structures financing files for the Hexagon Capital Fund. Our role: identify companies that match the fund's criteria and arrange the transaction in appropriate conditions.

§ Phase 01 · Analyse

Analyse de votre situation

Analysis of your situation

Nous étudions votre structure financière, vos besoins et votre horizon pour déterminer si votre dossier correspond aux critères d'investissement du fonds.

We study your financial structure, needs and horizon to determine whether your file meets the fund's investment criteria.

§ Phase 02 · Structuration

Structuration sur-mesure

Tailored structuring

Nous sélectionnons un instrument approprié — OCA, ORNANE, ORICA, BSA, Pre-IPO — et négocions les conditions avec le fonds.

We select an appropriate instrument — OCA, ORNANE, ORICA, BSA, Pre-IPO — and negotiate terms with the fund.

§ Phase 03 · Déblocage

Déblocage des fonds

Release of funds

Une fois le financement signé, les fonds sont débloqués rapidement. Nous restons disponibles pour les levées suivantes.

Once the financing is signed, funds are released promptly. We remain available for future fundraises.

§ 03 — Le Fonds Hexagon Capital Fund · LU2367095408

Un fonds européen,
structuré pour la durée.

A European fund,
structured for the long run.

Hexagon Capital Fund est un sous-fonds de la SICAV RAIF luxembourgeoise Multi Stratégies SA, avec des investisseurs européens. Hexagon Advisor a pour mission de sourcer et d'instruire les dossiers destinés à ce fonds.

Hexagon Capital Fund is a sub-fund of the Luxembourg SICAV RAIF Multi Stratégies SA, with European investors. Hexagon Advisor's mission is to source and process files intended for this fund.

Le fonds peut intervenir à différentes étapes du développement d'une entreprise : Pre-IPO, IPO, financement de croissance externe, refinancement bancaire ou refinancement de PGE.

The fund can intervene at different stages of a company's development: Pre-IPO, IPO, external growth financing, bank refinancing or PGE refinancing.

/ / Avertissement — Risques spécifiquesWarning — Specific risks L'investissement dans le Hexagon Capital Fund implique des risques spécifiques, notamment : risques liés à la détention d'obligations convertibles, risque opérationnel, risque de levier, risque actions et crédit, risque de gestion discrétionnaire, risque lié aux investissements en small caps, risques associés aux titres spéculatifs et non cotés. La valeur des obligations convertibles dépend de plusieurs facteurs : le niveau des taux d'intérêt, l'évolution du prix des actions sous-jacentes, les variations de prix du dérivé incorporé. Des informations complètes sur les risques figurent à la section « Facteurs de risque généraux » du document d'offre. Investing in the Hexagon Capital Fund involves specific risks including but not limited to risks relating to holding convertible bonds, operational risk, leverage risk, equity and credit risk, discretionary management risk, small cap equity investment risk, risks associated with speculative and unlisted securities. The value of convertible bonds depends on several factors: the level of interest rates, changes in the price of the underlying shares, changes in the price of the derivative embedded in the convertible bond. More information on risks may be found in the "General Risk Factors" section of the offering document.
/ / Recours à l'effet de levierUse of leverage Le recours à l'effet de levier crée des risques particuliers et peut augmenter significativement le risque d'investissement du fonds. L'effet de levier offre des opportunités de rendement accru mais expose simultanément le fonds à un risque en capital plus élevé que pour un véhicule non leveragé. The use of leverage creates special risks and may significantly increase the fund's investment risk. Leverage creates an opportunity for greater yield and total return but, at the same time, exposes the fund to greater capital risk than an unlevered vehicle.
/ / Gestion activeActive management Le Fonds est géré activement, ce qui signifie que les investissements sont sélectionnés à la discrétion du gestionnaire. La performance du Fonds n'est pas mesurée par rapport à un indice de référence. The Fund is actively managed, which means that the investments are selected at the discretion of the investment manager. The performance of the Fund is not measured against any benchmark or index.
/ / Document d'offreOffering document Veuillez consulter le document d'offre avant toute décision d'investissement définitive. Disponible sur demande auprès de Hexagon Advisor. Le document d'offre n'est pas disponible en français. Please refer to the offering document before making any final investment decisions. The offering document can be obtained upon request from Hexagon Advisor. The offering document is available in English.

Les transactions sont soumises à la documentation finale ; certaines obligations standards peuvent toujours s'appliquer.

The transactions are subject to final documentation; certain standard undertakings may still apply.

Voir la fiche · LU2367095408 View fund sheet · LU2367095408
PME européennesEuropean SMEs Pre-IPO IPO Croissance externeExternal growth Refi. bancaireBank refi. Refi. PGEPGE refi.
§ 01

Partenaire long terme

Long-term partner

Le fonds peut accompagner les entreprises sur plusieurs levées successives, avec une vision de co-construction dans la durée.

The fund can support companies across multiple successive fundraises, with a long-term co-building vision.

§ 02

Accès aux marchés de la dette

Access to debt markets

Nous ouvrons aux PME des solutions de financement habituellement réservées aux grandes entreprises.

We open up financing solutions to SMEs that are usually reserved for large corporations.

§ 03

Déblocage rapide

Fast disbursement

Structure et processus conçus pour répondre à l'urgence — croissance externe, refinancement, besoin de trésorerie immédiat.

Structure and processes designed to respond to urgency — external growth, refinancing, immediate cash needs.

§ 04 — Produits Equity · Dette · Hybrides Equity · Debt · Hybrids

De l'equity à la dette,
des solutions hybrides.

From equity to debt,
hybrid solutions.

Nous sélectionnons parmi une gamme complète d'instruments le produit adapté à votre situation, votre structure financière et votre calendrier.

We select from a full range of instruments the product suitable to your situation, financial structure and timeline.

§ 01

Obligations convertibles amortissables

Sinkable convertible bonds

Le capital est remboursé par mensualités fixes, offrant une visibilité et une prévisibilité optimales pour l'émetteur sur toute la durée du financement.

Capital is repaid in fixed monthly instalments, offering optimal visibility and predictability for the issuer throughout the financing period.

§ 02

Pre-IPO convertible bond

Bridge loan converti en actions lors de l'introduction en bourse — un pont idéal entre le financement privé et les marchés publics.

Bridge loan converted into shares at the time of the IPO — an ideal bridge between private financing and public markets.

§ 03

ORNANE

L'émetteur peut choisir de rembourser le capital et/ou les intérêts en actions nouvelles selon les conditions de marché, préservant ainsi sa trésorerie.

The issuer may choose to repay principal and/or interest in new shares depending on market conditions, preserving cash.

§ 04

Bons de souscription (BSA)

Share subscription warrants (BSA)

Le fonds s'engage à exercer les bons sous certaines conditions de liquidité, offrant un upside additionnel aligné sur les intérêts des deux parties.

The fund commits to exercising the warrants under certain liquidity conditions, offering additional upside aligned with both parties' interests.

§ 05

ORICA

Obligation Remboursable Indexée sur le Chiffre d'Affaires. Financement non dilutif de 100 k€ à 1 M€, sans garantie. Le remboursement mensuel s'adapte automatiquement à votre CA.

Revenue-Based Financing bond. Non-dilutive financing from €100k to €1M, with no guarantee. Monthly repayment automatically adjusts to your revenue.

Les transactions sont soumises à la documentation finale ; certaines obligations standards peuvent toujours s'appliquer.

The transactions are subject to final documentation; certain standard undertakings may still apply.

§ 05 — Stratégie Philosophie d'investissement Investment philosophy

Une philosophie claire,
des principes fermes.

A clear philosophy,
firm principles.

Réactivité

Responsiveness

Réponse sous 48h, instruction rapide du dossier et fonds débloqués en moins de 4 semaines après accord.

Response within 48h, rapid file processing and funds released within 4 weeks of agreement.

Non intrusif

Non-intrusive

Pas de représentation au board, pas de covenant financier. Nous respectons totalement l'autonomie des dirigeants.

No board representation, no financial covenant. We fully respect management's autonomy.

Multi-secteurs

Multi-sector

Nous finançons tous les secteurs d'activité sans restriction sectorielle prédéfinie.

We finance all sectors without any predefined sector restrictions.

Connaissance des dirigeants

Management insight

La qualité des équipes dirigeantes est pour nous un gage de sécurité et un critère d'investissement fondamental.

The quality of management teams is for us a key security factor and a fundamental investment criterion.

Alignement d'intérêt

Interest alignment

Nous cherchons à aligner les intérêts du fonds avec ceux des entreprises que nous finançons.

We seek to align the fund's interests with those of the companies we finance.

Dilution maîtrisée

Controlled dilution

Produits à dilution limitée et algorithmes de trading pour minimiser l'impact sur le cours de bourse.

Low-dilution products and trading algorithms to minimise the impact on the share price.

Les transactions sont soumises à la documentation finale ; certaines obligations standards peuvent toujours s'appliquer.

The transactions are subject to final documentation; certain standard undertakings may still apply.

§ 06 — Témoignages La confiance de nos partenaires Trusted by our partners

La confiance,
preuve par les pairs.

Trust,
proved by peers.

"

Hexagon a réussi à structurer avec sagacité un produit obligataire flexible à la main de la société qui correspondait parfaitement à nos besoins, un savoir-faire précieux pour une entreprise innovante.

Hexagon expertly structured a flexible bond instrument tailored to the company's needs that was a perfect fit for our requirements — a truly valuable expertise for an innovative company.

A
Anne-Charlotte Millard
CFO · SpineGuard
"

En tant que CFO de Biophytis, j'attendais bien plus qu'un simple financement. Je recherchais un partenaire capable de comprendre nos enjeux. Hexagon Advisor nous a apporté des solutions non dilutives sur mesure, tout en préservant notre indépendance stratégique.

As CFO of Biophytis, I was looking for much more than plain financing. I needed a partner who could genuinely understand our challenges. Hexagon Advisor delivered bespoke non-dilutive solutions while fully preserving our strategic independence.

C
Christophe Courtillat
CFO · Biophytis
"

Hexagon accompagne DRONE VOLT depuis plusieurs années. La force du fonds vient de sa capacité à s'adapter aux demandes et aux contraintes de la société avec des solutions innovantes et sur-mesure, dans le respect de la société et de ses actionnaires.

Hexagon has been supporting DRONE VOLT for several years. The fund's strength lies in its ability to adapt to the company's requirements and constraints with innovative, tailor-made solutions, while always respecting both the company and its shareholders.

S
Sylvain Navarro
CFO · Drone Volt
§ 07 — Contact jpc@hexa.lu

Soumettons votre dossier ensemble.

Let's submit your file together.

Votre entreprise est à la recherche d'un financement ? Prenez contact pour un premier échange confidentiel et sans engagement. Nous revenons vers vous sous 48h.

Is your company looking for financing? Get in touch for a first confidential and no-obligation exchange. We get back to you within 48h.

Une réponse sous 48 heures. Une analyse rigoureuse. Une signature dans la durée.

A response within 48 hours. A rigorous analysis. A signature for the long run.